2024-11-21 09:34:25来源：jinnianhui金年会官网 作者：jinnian金年会官网
一举覆盖新能源、光伏、芯片三个热门赛道的新材料指数及天弘中证新材料指数c(0012562)
新能源、光伏、芯片是市场上的三个热门行业，热度很高。有一个指数覆盖这三个热门行业，相关成分股权重占比合计74.9%，这就是中证新材料主题指数（H30597）。在天弘基金最近推出的推出的这5只新能源赛道基金产品，我比较关注天弘中证新材料主题指数发起式C (012562)。
本文就来说说中证新材料主题指数（H30597）和天弘中证新材料指数c(0012562)，欢迎各位球友批评指正。
本文会从指数简介、指数投资价值、天弘中证新材料指数c(0012562)简介等几个方面来介绍。
中证新材料主题指数（H30597）从沪深市场中选取50只业务涉及先进钢铁、有色金属、化工、无机非金属等基础材料以及关键战略材料等新材料领域的上市公司股票，反映新材料主题上市公司的整体表现。
工信部2017年发布的《新材料产业发展指南》中，定位了三个发展方向，分别为先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料，中证新材料主题指数的主题筛选紧密围绕这三类材料进行。、
中证新材料主题指数的成分股主要来自于电力设备及新能源、基础化工和电子行业，少量属于建材、有色金属、综合、国防军工、钢铁和石油石化（按照中信一级行业分类）。其中，电力设备及新能源成分股共10只，权重占比约43.6%，基础化工成分股共18只，权重占比约26.8%，分别是排名前2位的行业。
其中第一、二大成分股宁德时代与隆基股份，总市值分别达到15337亿元和4728.21亿元，权重分别为12.07%和11.22%，都是电力设备及新能源行业。
截止2021.11.10，从产业分布来看，中证新材料主题指数主要聚焦于新能源车、光伏、芯片等高景气方向，相关成分股权重占比合计74.9%，其中新能源车材料和光伏材料权重占比分别为40.4%和22.7%。
截止2021.11.10，成分值在500亿元以下的成分股共25只，500-1,000亿元之间的成分股共12只，1,000亿元以上的成分股共13只，其中3只股票市值超3,000亿元，依次为宁德时代、隆基股份和万华化学。
从权重来看，市值在500亿元以下的成分股权重合计17.9%，市值在500-1,000亿元的成分股权重合计17.1%，市值在千亿以上的成分股权重合计64.9%，大盘股权重明显偏高，且市值前三名的成分股权重合计为29.8%，市值最高的宁德时代权重达12.1%。
由于材料是一切技术发展的物质基础。尤其在国际竞争格局日益激烈的大背景下，如何摆脱关键材料和技术“卡脖子”的困境，发展新材料成为重要突破口。
2018年工信部对130多种关键基础材料调研结果显示，32%的关键材料在中国仍为空白，52%依赖进口，绝大多数计算机和服务器通用处理器95%的高端专用芯片，70%以上智能终端处理器以及绝大多数存储芯片依赖进口。
为了使我国从材料大国走向材料强国，中国在“十四五”规划指出要聚焦包括新材料在内的九大战略性新兴产业，同时明确高端新材料是制造业核心竞争力提升的重要课题之一，要推动高端稀土功能材料、高品质特殊钢材、高性能合金、高温合金、高纯稀有金属材料、高性能陶瓷、电子玻璃等先进金属和无机非金属材料取得突破，加强碳纤维、芳纶等高性能纤维及其复合材料、生物基和生物医用材料研发应用，加快茂金属聚乙烯等高性能树脂和集成电路用光刻胶等电子高纯材料关键技术突破。
根据《新能源车产业发展规划（2021-2035）》提出的目标，新能源车渗透率到2025年达到20%左右，目前距离实现这一目标并不遥远，新能源车发展有望持续超预期。
新能源车材料主要包括锂钴镍等上游资源品，中游四大电池材料（正极、负极、电解液、隔膜）以及动力电池的龙头的个股均为中证新材料主题指数的成分股，且多数位列前十大权重股中。
根据2020年中国光伏产业发展路线图预测，“十四五”期间，全球每年新增光伏装机量约为210-260GW。随着光伏平价时代的到来，光伏产业发展由政策依赖转向内生驱动，确定性和持续性更强。光伏龙头隆基股份、硅片龙头中环股份，以及硅料、电池双龙头通威股份。以上提及的三只股票均为中证新材料主题指数前十大权重股。
我国目前在热处理设备、清洗设备、薄膜沉积设备（PVD、CVD、ALD）等环节实现了阶段性进展，可以满足14/28nm的制备需求。
北方华创在热处理设备、薄膜沉积设备环节、刻蚀设备环节中均已实现一定成果，也是中证新材料主题指数前十大权重股之一。
中证新材料主题指数长期业绩表现优秀。截至2021年11月26日，近五年来，中证新材料主题指数收益率达126.34%，尤其自2020年以来（2020/1/1-2021/11/10）的区间收益达145.19%，大幅超越各类市场宽基指数的表现（沪深300中证500中证1000），爆发力强。
券商数据表明从近五年中证新材料主题指数的年化波动率较高（约27.7%），并且年化收益率（约18.28%）明显高于各类宽基指数，总体弹性较高。中证新材料主题指数的Sharpe比率较高(约0.79)，风险调整后的收益表现优于各类宽基指数（沪深300约0.419）。
近三年来，按月度或季度对中证新材料主题指数进行定投，其年化IRR分别高达59.3%和58.1%，大幅领先市场宽基指数（沪深300中证500）以及中证偏股型基金指数，也明显优于一次性投资中证新材料指数的年化收益率。
中证新材料主题指数的前十大成分股大多来自锂电池、太阳能等新能源领域，从2021年上半年和三季度的盈利表现可以看出，不少权重股的各期营收和净利润同比表现出色。其中，华友钴业万华化学上半年净利润同比增长率在3倍以上。
券商数据指出中证新材料主题指数近四个季度的归母净利润同比增长率，均在50%以上，且明显高于各类宽基指数（沪深300中证500中证1000）成长性良好。
2、拟任基金经理为陈瑶女士:金融学硕士学位，具有10年基金投资经验。2011年7月加盟天弘基金管理有限公司，历任交易员、基金经理助理，2018年2月起任基金经理。目前在管基金共31只（含正在发行期的，ac类分别计算），在管基金总规模约470.91亿元，所管理产品大多为指数型产品。基金经理管理规模较大，管理指数基金经验丰富。
3、天弘基金2021年5月份发行成立了新材料ETF（159703），现在又发行天弘中证新材料主题指数发起式C (012562)和a(012562),个人觉得是为了满足投资者场外投资的需求。
值得注意的是天弘中证新材料指数c(0012562)不是新材料ETF（159703）的链接基金，而是一个新的独立指数基金，采用完全复制法，同时有A类基金（0012561）。
4、天弘基金管理有限公司，成立于2004年11月8日，旗下最著名的基金是余额宝，近年来也大力发展权益类基金，特别是指数型基金。
